먼저 결론
- 같은 기간에 실전 성적이 백테스트보다 조금씩 뒤처졌습니다.
- 한 달에 몰린 게 아니라 매달 조금씩 벌어졌습니다.
- 이런 모양은 보통 거래할 때마다 붙는 비용이 원인입니다.
이 회고는 실제 기록을 공개하기 전에 형식만 보여주려고 만든 합성 예시(가짜로 만든 예시 데이터)입니다.
이번 달에 보인 것
같은 12개월 동안 실전 곡선은 백테스트 곡선보다 뒤처졌습니다.
중요한 건 뒤처진 모양입니다. 특정 한 달에 크게 벌어진 게 아닙니다. 매달 조금씩, 완만하게 쌓였습니다.
이런 모양은 보통 큰 사건 하나 때문이 아닙니다. 거래할 때마다 반복해서 붙는 비용 때문입니다. 수수료와 슬리피지(주문한 가격과 실제로 사고팔린 가격의 차이)가 여기에 해당합니다.
다음에 확인할 질문
다음 기록에서 확인할 것은 두 가지입니다.
- 비용이 설명되는가 — 우리가 가정한 슬리피지와 실제 체결 기록의 차이가, 벌어진 만큼을 설명해 주는가?
- 놓친 주문이 있는가 — 백테스트는 사라고 했는데 실전에서 사지 못한 주문이 있었는가?
두 질문 모두 "얼마 벌었나"를 묻지 않습니다. 왜 차이가 났는지를 좁히는 것이 목적입니다.