한국 주식 · 백테스트 재현
모멘텀 상위 20종목
최근 1년 동안 가장 많이 오른 20종목을 매달 새로 사는 규칙입니다. 커뮤니티에서 흔히 소개되는 방식입니다.
아래 수치와 곡선은 과거 시세로 규칙을 다시 돌려 본 백테스트 재현입니다. 실계좌 성과가 아니며 상품 추천도 아닙니다.
이 전략이 하는 일
직전 12개월 수익률(가장 최근 1개월은 제외)이 높은 순으로 줄을 세워 상위 20종목을 같은 금액씩 삽니다. 한 달 뒤 다시 줄을 세워 갈아탑니다. 거래가 너무 적은 종목은 제외했습니다.
백테스트가 좋아 보이는 이유
'오르는 것이 더 오른다'는 말은 직관적이고, 짧은 구간만 잘라 보면 잘 맞는 것처럼 보입니다.
실전에서 흔히 벌어지는 일
많이 오른 종목을 사는 규칙은 그 상승이 이미 끝난 뒤에 사게 되는 경우가 많습니다. 이 재현에서는 2021년 초에 2020년 급등주를, 2022년 초에 2021년 급등주를 사들였습니다.
다음에 확인할 질문
- 종목 수를 20개에서 50개로 늘리면 결과가 어떻게 달라지는가
- 가장 많이 오른 종목 대신 중간 순위를 사면 결과가 달라지는가
비용 없음 vs 비용 반영
2020년 1월부터 2026년 8월까지 같은 구간을 시작=100으로 지수화해 비교합니다. 월말 기준이며 마지막 점은 최신 기준일 값입니다.
겹침 80개월 · 비용 반영 2020.01–2026.08 · 비용 없음 2020.01–2026.08
비용 반영
-88.3%
비용 없음
-78.1%
비용 드래그
-10.3%p
- 월평균 괴리
- -0.79%p
- 최악 월 괴리
- -1.16%p
- 추적오차 (연환산)
- 0.37%
- MDD 비용 없음/비용 반영
- 87.8% / 93.1%
| 연도 | 비용 반영 | 비용 없음 | 비용 드래그 |
|---|---|---|---|
| 2023 | -19.2% | -11.7% | -7.5%p |
| 2024 | -3.5% | +5.4% | -8.9%p |
| 2025 | +29.4% | +41.4% | -12.0%p |
| 2026 | -45.1% | -41.9% | -3.2%p |
전체 백테스트 기록
2020년 1월부터 2026년 8월까지의 곡선입니다. 비용 가정을 반영한 값이며 시작=100 지수입니다.
- CAGR
- -20.7%
- MDD
- 90.5%
- Calmar
- -0.23
- 월간 승률
- 44.3%
- 표본
- 79개월
비용 가정
- 매수 수수료
- 5bp
- 매도 비용
- 25bp
- 편도 슬리피지
- 25bp
이 가정이 왕복 비용으로 얼마인지는 슬리피지 비용 계산기에서 같은 값으로 확인할 수 있습니다.
공개 정책과 스냅샷 메타데이터
- 금액·계좌·주문·보유 종목·신호는 공개하지 않습니다.
- 실전 기록은 지연 공개하며, 지수화된 월말 값만 게시합니다.
- 게시 전 공개 스냅샷 스키마 검증과 소스·산출물 경계 검사를 통과해야 합니다.
- snapshotId
- relative-momentum-2026-08-21
- schemaVersion
- 1.1
- methodologyVersion
- community-replay-2026.08
- codeRevision
- community-backtest-1
- dataAsOf
- 2026-08-21
- provenance
- reviewed-public-snapshot · reviewed-for-publication
이 기록을 AI에게 검증시켜 보기
질문을 고르면 이 페이지의 규칙·수치·비용 가정·한계가 담긴 질문문이 복사됩니다. Gemini나 다른 AI에 붙여넣어 되물어 보세요.
AI 답변은 모멘텀 상위 20종목에 대한 이 사이트의 기록이 아니며, 틀릴 수 있습니다. 점수·등급·매매 권유를 내지 않도록 요청하지만 보장되지는 않습니다. 사실 여부는 스스로 확인하세요.
한계
- 상장폐지된 종목이 데이터에 없어 생존편향이 있습니다. 수익률 수준은 실제보다 좋게 나옵니다.
- 다만 이 페이지가 보여주는 것은 수익률 수준이 아니라 두 곡선의 차이(비용 드래그)이며, 두 곡선 모두 같은 편향을 공유합니다.
- 60일 평균 거래대금 10억원 이상만 대상으로 했지만 실제 체결 충격은 반영하지 않았습니다.
- 배당과 세금은 반영하지 않았습니다.
이 페이지는 전략 기록과 검증 절차를 공개하는 교육·기록 목적의 자료이며, 특정 종목이나 전략에 대한 매수·매도 권유가 아닙니다. 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.