글로벌 자산배분 · 합성 예시
주식·채권 60/40
주식 60과 채권 40을 고정 비중으로 가져가며, 채권이 주식 낙폭을 받아 줄 것이라는 가정에 기대는 배분입니다.
아래 수치와 곡선은 규칙을 설명하기 위한 합성 예시입니다. 실계좌 성과가 아니며 상품 추천도 아닙니다.
이 전략이 하는 일
주식 지수와 국채 지수를 대략 6:4로 나눠 들고 주기적으로 비중만 되돌립니다. 종목을 고르지 않고, 채권이 주식과 반대로 움직여 낙폭을 줄여 줄 것이라는 가정에 의존합니다.
백테스트가 좋아 보이는 이유
물가가 안정되고 금리가 장기 하락하던 구간에서는 주식이 오를 때 벌고 주식이 빠질 때 채권이 받쳐 주어 낙폭이 작아 보입니다.
실전에서 흔히 벌어지는 일
인플레와 금리 상승이 겹치면 주식과 채권이 같이 빠집니다. 환, 리밸런싱 세금, 실제 매매 호가는 교과서 비중 재조정과 다릅니다.
다음에 확인할 질문
- 주식·채권이 같이 빠진 달을 빼면 남는 성과가 얼마나 바뀌는가
- 리밸런싱 주기를 늘리거나 줄이면 비용 대비 낙폭이 줄어드는가
비용 없음 vs 비용 반영
2019년 1월부터 2026년 8월까지 같은 구간을 시작=100으로 지수화해 비교합니다. 월말 기준이며 마지막 점은 최신 기준일 값입니다.
겹침 92개월 · 비용 반영 2019.01–2026.08 · 비용 없음 2019.01–2026.08
비용 반영
+115.5%
비용 없음
+121.5%
비용 드래그
-6.0%p
- 월평균 괴리
- -0.03%p
- 최악 월 괴리
- -0.05%p
- 추적오차 (연환산)
- 0.02%
- MDD 비용 없음/비용 반영
- 23.5% / 23.9%
| 연도 | 비용 반영 | 비용 없음 | 비용 드래그 |
|---|---|---|---|
| 2023 | +7.0% | +7.4% | -0.3%p |
| 2024 | -0.7% | -0.4% | -0.3%p |
| 2025 | +37.0% | +37.5% | -0.4%p |
| 2026 | +22.0% | +22.3% | -0.3%p |
전체 백테스트 기록
2019년 1월부터 2026년 8월까지의 곡선입니다. 비용 가정을 반영한 값이며 시작=100 지수입니다.
- CAGR
- 11.9%
- MDD
- 24.5%
- Calmar
- 0.48
- 월간 승률
- 57.1%
- 표본
- 91개월
비용 가정
- 매수 수수료
- 3bp
- 매도 비용
- 8bp
- 편도 슬리피지
- 8bp
이 가정이 왕복 비용으로 얼마인지는 슬리피지 비용 계산기에서 같은 값으로 확인할 수 있습니다.
공개 정책과 스냅샷 메타데이터
- 금액·계좌·주문·보유 종목·신호는 공개하지 않습니다.
- 실전 기록은 지연 공개하며, 지수화된 월말 값만 게시합니다.
- 게시 전 공개 스냅샷 스키마 검증과 소스·산출물 경계 검사를 통과해야 합니다.
- snapshotId
- sixty-forty-2026-08-21
- schemaVersion
- 1.1
- methodologyVersion
- index-proxy-2026.08
- codeRevision
- index-proxy-1
- dataAsOf
- 2026-08-21
- provenance
- synthetic · not-reviewed
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한계
- 실계좌가 아니라 공개 지수 종가에 고정 비중을 적용한 재구성입니다.
- 주식 지수 60과 국채 상장지수 40의 매일 고정 비중입니다.
- 실전 곡선에만 월 1회 3bp 리밸런싱 비용을 반영했습니다.
- 종목·신호·매매 시점은 포함하지 않습니다.
이 페이지는 전략 기록과 검증 절차를 공개하는 교육·기록 목적의 자료이며, 특정 종목이나 전략에 대한 매수·매도 권유가 아닙니다. 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.